花旗：万洲国际维持“买入”评级 目标价下调至8.20港元

该行亦将派息比率假设由66%下调至50%，原因是万洲国际在营运挑战下现金流存在不确定性，以及双汇未派发中期股息。在分部加总估值中，该行将控股公司折让由10%上调至20%，以反映股息前景的不确定性，尽管公司重申维持稳定股东回报的意向。该行预期2026年净利润同比跌15%，2027年有望趋稳。 @@=value.title$$