行至9月，中报季收官，海外CSP厂商资本开支出现放缓迹象，叠加美联储主席沃什在全球央行年会上释放鹰派信号，多重因素交织下，科技板块超跌反弹之后将何去何从？我们一起来看长城“科技+”基金经理赵凤飞的最新研判。
8月科技股有了一定的反弹，但现阶段市场又进入了震荡和分歧的阶段。赵凤飞表示，将继续看好科技股的反弹，预计9月仍是科技股较好的时间窗口，但后续不确定性可能加大。
但他同时提醒，市场在大幅下跌后可能会更加均衡，不再是算力一家独大；同时国产开源模型不断推高性能天花板，国产算力和AI应用仍存在逻辑修复的机会。
关于后续看好的投资方向，赵凤飞表示，在科技领域目前主要关注几类机会：一是AI算力链，包括海外算力和国产算力，相对更看好国产算力；二是半导体，包括设备、材料和部分设计等，重点关注端侧芯片；三是其它再均衡方向，比如AI应用、超节点、光刻机、创新药、网安等。
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